Di pasar global, fragmentasi dalam kinerja dapat diharapkan - di sektor jalur pipa dan jalur kontrol, ini adalah tema utama.Memang, kinerja sub-sektor relatif tidak hanya berbeda menurut geografi dan segmen pasar, tetapi juga menurut kedalaman air, bahan bangunan, dan kondisi lingkungan .Contoh utama dari dinamika ini ditunjukkan oleh perbedaan tingkat pertumbuhan pasar yang diharapkan oleh wilayah geografis.Memang, sementara pasar air dangkal tradisional di Laut Utara dan Teluk Meksiko (GoM) perlahan menyusut, kawasan Asia Tenggara, Brasil, dan Afrika menjadi semakin apung.Namun, siklus jangka pendek juga diperkirakan akan menyaksikan pertumbuhan substansial di sektor perbatasan Norwegia laut dalam, Inggris Barat Shetland dan Tren Tersier Bawah di Teluk Meksiko, dengan aktivitas penggerak perairan yang lebih dalam, lebih keras, dan lebih terpencil di daerah-daerah ini.Dalam ulasan ini, Luke Davis dan Gregory Brown dari Infield Systems melaporkan keadaan pasar pipa dan saluran kontrol saat ini dan apa yang dapat diharapkan oleh pengamat industri untuk siklus pasar transisi.
Pandangan Pasar
Selama lima tahun ke depan, Infield Systems memperkirakan pengeluaran jalur pipa dan jalur kontrol mendekati angka $270 miliar, setara dengan hampir 80.000 km jalur di mana 56.000 km akan berupa jalur pipa dan 24.000 km akan menjadi jalur kontrol.Dalam kombinasi kedua sektor ini diharapkan untuk melihat tingkat pertumbuhan yang tinggi setelah penurunan yang signifikan antara tertinggi awal tahun 2008 dan terendah tahun 2009 dan 2010. Namun, terlepas dari perkiraan pertumbuhan umum ini, penting untuk mencatat perbedaan utama dalam geografis kinerja sebagai pasar negara berkembang mulai mengungguli cekungan aktivitas tradisional.
Sementara belanja modal di wilayah yang lebih matang diperkirakan akan pulih dalam waktu dekat, pertumbuhan jangka panjang relatif rendah jika dilihat bersama beberapa pasar negara berkembang.Memang, peristiwa baru-baru ini di Amerika Utara, termasuk kejatuhan dari krisis keuangan, tragedi Macondo dan persaingan dari gas serpih darat, telah digabungkan untuk mengurangi aktivitas E&A air dangkal dan dengan demikian pemasangan anjungan dan saluran pipa di wilayah tersebut.Gambaran serupa telah terungkap di Laut Utara Inggris – meskipun pasar yang lesu di sini lebih didorong oleh perubahan dalam rezim fiskal kawasan dan kesulitan dalam mengamankan kredit – situasi yang telah diperburuk oleh krisis utang negara di zona euro.
Namun, sementara dua wilayah dangkal tradisional ini mengalami stagnasi, Sistem Infield mengantisipasi pertumbuhan substansial di pasar baru di Australia Barat Laut, Afrika Timur, dan sebagian Asia (termasuk aktivitas laut dalam di Laut Cina Selatan dan cekungan lepas pantai Krishna-Godavari di lepas pantai India) sementara pendukung laut dalam di Afrika Barat, Teluk Meksiko, dan Brasil harus terus memberikan momentum jangka panjang yang signifikan untuk pasar.
Memindahkan pegunungan – pertumbuhan batang-garis
Sementara tren ke arah instalasi perairan dalam yang semakin meningkat, dan karenanya garis SURF terkait, akan terus menarik perhatian industri, instalasi perairan dangkal diperkirakan akan mempertahankan pangsa pasar yang signifikan di masa mendatang.Memang, sebanyak dua pertiga dari belanja modal diperkirakan akan diarahkan untuk pembangunan di perairan kurang dari 500 meter selama periode hingga 2015. Dengan demikian, instalasi pipa konvensional akan menjadi bagian besar dari permintaan ke depan - porsi yang signifikan yang diperkirakan akan didorong oleh pengembangan perairan dangkal di lepas pantai Asia.
Perairan dangkal dan jalur ekspor akan menjadi konstituen integral dari pasar jaringan pipa yang lebih luas selama periode lima tahun mendatang karena subsektor ini diperkirakan menunjukkan pertumbuhan terkuat.Kegiatan dalam sektor ini secara historis didorong oleh tekanan pada pemerintah nasional dan otoritas daerah untuk meningkatkan ketahanan energi melalui diversifikasi pasokan hidrokarbon.Jaringan jalur pipa utama ini seringkali sangat bergantung pada hubungan internasional dan kondisi ekonomi makro, dan karenanya dapat mengalami penundaan dan penilaian ulang secara tidak proporsional dibandingkan dengan sektor pasar lainnya.
Eropa memegang bagian terbesar dari ekspor lepas pantai dan segmen pasar trunk line dengan 42% dari total kilometer terpasang global dan diperkirakan 38% dari belanja modal menuju tahun 2015. Dengan beberapa profil tinggi dan proyek kompleks dalam tahap perencanaan dan konstruksi, terutama Nord Pengeluaran modal Stream, trunk Eropa dan jalur ekspor diperkirakan akan mencapai sekitar US$21.000 juta selama jangka waktu 2011-2015.
Pertama kali diumumkan pada tahun 2001, proyek Nord Stream menghubungkan Vyborg di Rusia dengan Greifswald di Jerman.Jalur tersebut merupakan jalur pipa bawah laut terpanjang di dunia dengan panjang 1.224 km.Proyek Nord Stream telah melibatkan berbagai kontraktor yang kompleks termasuk Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip dan Snamprogetti antara lain yang bekerja untuk sebuah konsorsium yang mencakup Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie dan E.ON Ruhrgas.Pada November 2011, konsorsium mengumumkan bahwa jalur pertama dari dua jalur terhubung ke jaringan gas Eropa.Setelah selesai, proyek pipa kembar raksasa diharapkan dapat memasok pasar Eropa yang haus energi dengan 55 BCM gas (setara dengan sekitar 18% dari konsumsi Eropa barat laut tahun 2010) per tahun selama 50 tahun ke depan.Selain Nord Stream, investasi di pasar jalur utama dan jalur ekspor juga diperkirakan akan meningkat pesat di seluruh Asia, naik dari US$4.000 juta pada periode bersejarah 2006-2010 menjadi hampir US$6.800 juta di tahun 2015. Jalur jalur utama dan ekspor di wilayah tersebut merupakan indikasi pertumbuhan yang diharapkan dalam permintaan energi di seluruh Asia.
Nord Stream merangkum kompleksitas logistik, politik, dan teknik yang terkait dengan pengembangan jalur utama yang besar.Memang, di luar kesulitan teknis yang terkait dengan rekayasa dua jaringan pipa sepanjang 1.224 km, konsorsium pembangunan ditugaskan untuk mengelola implikasi politik menjalankan jalur melalui perairan teritorial Rusia, Finlandia, Swedia, Denmark, dan Jerman selain untuk memenuhi tuntutan negara. negara bagian Latvia, Lituania, Estonia, dan Polandia yang terkena dampak.Butuh hampir sembilan tahun bagi proyek untuk mendapatkan persetujuan dan ketika akhirnya diterima pada Februari 2010, pekerjaan dimulai dengan cepat pada bulan April di tahun yang sama.Pipelay Nord Stream akan selesai pada Q3 2012 dengan komisioning jalur kedua mengakhiri salah satu cerita yang bertahan lama dalam pengembangan infrastruktur ekspor.Jalur pipa Trans ASEAN adalah kemungkinan proyek jalur utama yang akan melewati Asia dan dengan demikian memperluas pasokan hidrokarbon yang substansial dari Asia Tenggara ke daerah yang kurang kaya sumber daya.
Sementara tingkat aktivitas yang tinggi ini menggembirakan, ini bukan tren jangka panjang yang berkelanjutan - melainkan merupakan indikasi dari siklus khusus ini di pasar.Melampaui pertumbuhan jangka pendek dalam aktivitas Eropa Timur, Infield Systems mencatat sedikit permintaan pasca 2018 karena perkembangan ini sangat banyak merupakan proyek satu kali dan begitu sudah ada, Infield Systems melihat aktivitas di masa depan didorong oleh jalur penghubung daripada jalur ekspor utama tambahan .
Mengendarai SURF – Tren jangka panjang
Didorong oleh produksi terapung dan teknologi bawah laut, pasar laut dalam global mungkin merupakan sektor industri minyak dan gas lepas pantai yang tumbuh paling cepat.Memang, dengan banyak wilayah darat dan perairan dangkal yang menghadapi penurunan produksi dan NOC mengendalikan wilayah kaya sumber daya yang subur seperti Timur Tengah, operator semakin berupaya untuk mengeksplorasi dan mengembangkan cadangan di wilayah perbatasan.Ini terjadi tidak hanya di tiga wilayah “kelas berat” laut dalam – GoM, Afrika Barat, dan Brasil – tetapi juga di Asia, Australasia, dan Eropa.
Untuk pasar SURF, tren yang jelas dan berbeda menuju aktivitas E&P laut dalam yang semakin meningkat harus diterjemahkan ke dalam pertumbuhan pasar yang cukup besar selama dekade berikutnya dan seterusnya.Memang, Infield Systems memperkirakan pertumbuhan yang kuat pada tahun 2012 karena IOC terus mengembangkan cadangan laut dalam mereka yang luas di Afrika Barat dan Pemerintah AS sementara Petrobras terus maju dengan pengembangan cadangan pra-garam Brasil.
Seperti yang ditunjukkan Gambar 3 di bawah, ada polarisasi dalam kinerja pasar antara pasar SURF perairan dangkal dan laut dalam.Memang, sementara pasar air dangkal diharapkan menunjukkan pertumbuhan moderat dalam waktu dekat – tren jangka panjang tidak begitu positif.Namun, di perairan yang lebih dalam, aktivitas jauh lebih kuat karena total pengeluaran modal diharapkan meningkat sebanyak 56% antara jangka waktu 2006-2010 dan 2011-2015.
Sementara pengembangan laut dalam tidak diragukan lagi telah menjadi mesin pertumbuhan utama untuk pasar SURF selama dekade terakhir, pengembangan lanjutan ladang minyak dan gas terpencil akan menyediakan bahan bakar lebih lanjut untuk api tersebut.Secara khusus, tieback bawah laut jarak jauh menjadi skenario pengembangan lapangan yang semakin umum karena pekerjaan R&D oleh operator dan kontraktor mereka mulai membuat proyek yang menantang secara teknis ini menjadi lebih layak.Proyek profil tinggi baru-baru ini termasuk pengembangan Statoil dan Ormen Lange Shell di lepas pantai Norwegia dan proyek Laggan Total di lepas pantai Inggris Raya di wilayah West of Shetland .Yang pertama adalah tieback bawah laut ke pantai terpanjang di dunia yang saat ini berproduksi sementara yang terakhir akan memecahkan rekor itu dan membuka margin Atlantik untuk aktivitas E&P lebih lanjut setelah ditugaskan pada tahun 2014.
Contoh kunci lain dari tren ini terletak pada pengembangan lapangan Jansz laut dalam di lepas pantai Australia.Jansz merupakan bagian dari proyek Greater Gorgon, yang menurut Chevron akan menjadi proyek sumber daya terbesar dalam sejarah Australia.Proyek ini melibatkan pengembangan beberapa lapangan, termasuk Gorgon dan Jansz, yang secara total diperkirakan memiliki cadangan sebesar 40 Tcf.Perkiraan nilai proyek adalah US$43 miliar, dan produksi pertama LNG diharapkan pada tahun 2014. Wilayah Greater Gorgon terletak antara 130km dan 200km di lepas pantai Australia Barat Laut.Ladang-ladang tersebut akan dihubungkan dengan pipa bawah laut sepanjang 70 km, 38 inci dan pipa bawah laut sepanjang 180 km, 38 inci ke fasilitas LNG di Pulau Barrow.Dari Pulau Barrow, jalur pipa sepanjang 90 km akan menghubungkan fasilitas tersebut ke daratan Australia.
Sementara pengembangan SURF seperti di bagian yang lebih menantang di Laut Utara, Brasil, Afrika Barat, GoM, Asia, dan Australia Barat Laut mendorong pasar saat ini, mendorong hasil E&A di Afrika Timur akan memberikan pertumbuhan tambahan lebih lanjut.Memang, keberhasilan eksplorasi baru-baru ini seperti di Windjammer, Barquentine, dan Lagosta telah mendorong volume yang ditemukan melampaui ambang batas (10 Tcf) untuk fasilitas LNG .Afrika Timur dan Mozambik khususnya, kini disebut-sebut sebagai Australia masa depan.Anadarko, operator di Windjammer, Barquentine dan Lagosta berencana untuk mengembangkan cadangan ini melalui pengikatan lepas pantai ke fasilitas LNG darat.Sekarang telah bergabung dengan penemuan Eni di Mamba South yang memungkinkan proyek 22,5 Tcf pada akhir dekade ini.
Saluran peluang
Pertumbuhan jalur pipa, jalur kontrol, dan tentu saja, pasar lepas pantai yang lebih luas dalam siklus yang akan datang kemungkinan akan ditandai dengan proyek yang lebih dalam, lebih keras, dan lebih jauh.IOC, NOC dan partisipasi independen kemungkinan besar akan menciptakan pasar kontrak yang subur baik untuk kontraktor besar maupun mitra lokal mereka.Tingkat aktivitas yang tinggi seperti itu kemungkinan akan memberikan tekanan yang signifikan pada rantai pasokan dalam jangka panjang karena selera investasi dari operator telah melebihi likuiditas utang yang diperlukan untuk berinvestasi pada dasar-dasar pasokan: pabrik fabrikasi, kapal instalasi, dan mungkin yang paling penting. , insinyur pipa.
Sementara keseluruhan tema pertumbuhan merupakan indikator positif terhadap perolehan pendapatan di masa depan, pandangan seperti itu harus diimbangi oleh ketakutan rantai pasokan dengan kapasitas yang tidak memadai untuk mengelola peningkatan tersebut.Adalah keyakinan Sistem Infield bahwa di luar akses ke kredit, ketidakstabilan politik, dan penulisan ulang undang-undang kesehatan dan keselamatan yang akan datang, ancaman paling menonjol terhadap keseluruhan pertumbuhan di pasar adalah kurangnya insinyur terampil dalam angkatan kerja.
Pemangku kepentingan industri harus menyadari bahwa terlepas dari kisah pertumbuhan yang menarik, aktivitas apa pun di masa mendatang di pasar pipa dan saluran kontrol bergantung pada rantai pasokan dengan ukuran dan kemampuan yang memadai untuk mendukung berbagai proyek yang direncanakan oleh berbagai operator.Terlepas dari ketakutan ini, pasar berada di tepi siklus yang sangat menarik.Sebagai pengamat industri, Infield Systems akan mengawasi dengan hati-hati selama beberapa bulan mendatang untuk mengantisipasi pemulihan pasar yang signifikan dari posisi terendah tahun 2009 dan 2010.
Waktu posting: Apr-27-2022